AUD/USD прогноз на 12 октября. Активное противостояние быков и медведей продолжается

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что уже второй день подряд быки продолжают штурмовать «ключевую» область сопротивления 1.0275 — 1.0290. Также отметим, что большинство форекс трейдеров удерживает длинные позиции по AUD/USD.

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты зажат между скользящих средних с периодами 89 и 144 (уровни сопротивления 1.0310 и 1.0365) с одной стороны и средних с периодами 55 и 34 (уровни поддержки 1.0245 и 1.0230) с другой.

Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне и немного выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку AUD/USD.

Осциллятор стохастик находится рядом с зоной перекупленности и формирует аналогичный, но пока еще не четкий сигнал, поскольку линия %К только пересекла линию %D снизу вверх, но еще не начала подниматься выше нее.

Несмотря на два одинаковых сигнала, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя уровня сопротивления 1.0290, который откроет путь к уровням 1.0345 и 1.0440.

Уровни сопротивления: 1.0290, 1.0310/20, 1.0345, 1.0365/70, 1.0395, 1.0420/40, 1.0485

Текущая цена: 1.0278

Уровни поддержки: 1.0260, 1.0245/40, 1.0230/20, 1.0190, 1.0165, 1.0150 (локальный min)

Аналитический обзор EUR/USD с прогнозом на пятницу, 12 октября

Понижение рейтинга Испании, как бы это не прозвучало странно, оказало положительное давление на европейскую валюту, которая в ходе вчерашних торгов выросла против доллара США.
Инвесторы стали более уверено в том, что решение агентства Standard & Poor’s окажет дополнительное давление на испанское правительство с тем, чтобы то обратилось за финансовой помощью к Евросоюзу.
Завершились торги в пользу евро, который укрепился против доллара США на 52 пункта, волатильность торгов составила 126 пунктов.

Фундаментальный обзор:
По информации национального статистического агентства Destati, потребительские цены в Германии в сентябре текущего года выросли по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Рост составил 2,0%. В целом годовой рост цен был вызван ростом цен на энергоносители, который составил 7,0%.

По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен остался без изменений. Все эти данные полностью совпадают с прогнозами экспертов.

Дефицит внешней торговли США в августе 2012 года вырос, из-за сокращения экспорта сельскохозяйственной и промышленной продукции. По данным Министерства торговли США, дефицит внешней торговли товарами и услугами вырос на 4,1% и составил 44,22 млрд. долларов против 42,47 млрд. долларов в июле.

Экономисты ожидали, что дефицит окажется на уровне 44,0 млрд. долларов.

Поддержку европейской валюте оказали данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США, которое за неделю с 30 сентября по 6 октября снизилось на 30 000 и составило 339 000.

Экономисты прогнозировали, что число первичных заявок составит 365 000.

Технический анализ:

Как мы можем видеть, быки все же не оставили пару в покое, и сумели переломить сформированный в последнее время нисходящий ценовой канал. Сейчас торговля ведется в краткосрочном восходящем канале, нижняя граница которого расположилась в области минимума вчерашнего дня – 1.2825, тогда как верхняя граница проходит через максимум 10 октября 1.2912 и максимум вчерашнего дня – 1.2951.

Первым уровнем поддержки для EUR/USD является область 1.2927, пробив которую движение вниз может достигнуть более серьезного уровня поддержки 1.2894, а там и протестировать ключевую область для быков, 1.2871.

На возможное формирование восходящей тенденции указывает пересечение снизу вверх 20 дневной средней скользящей 60 дневную среднюю, которая расположилась в области 1.2889, и оказывает дополнительную поддержку паре.

Для продолжения роста, паре необходимо закрепиться выше уровня 1.2961, от которого покупателям откроется дорога к 1.2985, затем к более серьезному уровню – 1.3013.

Bollinger Bands направлены вверх. Сильное сужение друг другу говорит нам лишь о том, что на рынке отсутствую т продавцы, и любые положительные новости по еврозоне сумеют вновь спровоцировать новую волну роста. Торговля ведется в верхней части канала, и средняя линия, расположенная в области 1.2929, выступает в качестве динамического уровня поддержки.
Индикатор MACD находится в области покупок и готов в любое время возобновить свой рост к новым максимумам.

На дневном графике уровень 1.2824 устоял под давлением медведей. Теперь паре предстоит забраться выше уровня сопротивления, которым является синяя линия. Если этого не произойдет, то наверняка, в ближайшее время, мы увидим сильные продажи по европейской валюте, которые приведут пару к 1.2580 и к 1.2420.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления на сегодня:
Уровни поддержки: 1.2920, 1.2894, 1.2871
Уровни сопротивления: 1.2961, 1.2985, 1.3013
Moving Average 60 дней (желтая линия) – 1.2889
Moving Average 20 дней (зеленая линия) — 1.2929

Модели разворота тренда

За всё время существования рынков трейдеры научились определять в поведении цен некоторые модели, которые с большой долей вероятности подсказывают о ее будущем поведении. Принято выделять два типа моделей: модели, или фигуры, разворота и продолжения тренда.
К моделям разворота в основном относят такие: голова и плечи (для разворота нисходящего тренда работает модель «перевернутая голова и плечи»), кратная вершина — двойная, тройная и больше (для разворота нисходящего тренда работает модель «двойное/тройное дно/основание»).
Голова и плечи
Данная фигура разворота развивается следующим образом.
Цена движется по восходящему тренду, как правило 3-я волна образует левое плечо, пробитие которого станет подтверждением 5-й волны. Для этой модели 5-я волна и откат после нее (волна А в предполагаемом 3-волновом коррекционном цикле АВС) формируют голову. После откатной волны А происходит закономерный поход вверх на волну как минимум В (если данная волна перебивает вершину волны 5, или «головы», происходит удлинение, продолжение тренда). На момент развития правого плеча (или волны В) проводят линию шеи, пробитие которой является точкой входа в рынок. Но на сегодняшний день эта классическая догма редко срабатывает, т.к. после пробития линии шеи цена нередко уходит обратно вверх. Поэтому практической рекомендацией при работе с предполагаемой моделью «голова и плечи» будет вход в рынок на вершине волны В коррекции (или правого плеча), т.к. за время образования волн А и В коррекции (формирование головы и правого плеча) трендовые индикаторы начинают перестраиваться в сторону нового тренда, если нет, то как минимум показывают дивергенцию на «левом плече» и «голове».

Модель «перевернутая голова и плечи» работает как и обычная «г. и п.», только в зеркальном, перевернутом виде.
Пожалуй из главных критериев срабатывания этой модели нужно назвать следующий: чтобы развернуть восходящий тренд, перед этой моделью он всё-таки должен присутствовать. Частая ошибка новичка — видеть модель голову и плечи, а перед ней как такового тренда не было, поэтому и входы по ней будут ошибочными. Вывод: чтобы стать моделью разворота, ей должен предшествовать мощный тренд.
Кратная вершина/основание
Ее развитие происходит в таком порядке (рассматриваем смену восходящего тренда на нисходящий):
Развивается восходящий тренд, когда цена исправно обновляет максимумы, тем самым подтверждая продолжение тренда, т.е. каждое новое усилие подтверждает, что у покупателей достаточно средств поддерживать такую «картину». Но в один момент покупатели оказываются не в состоянии преодолеть сопротивление, которое представлено в виде последнего пика на данном восходящем тренде. Цена откатывает, образовав таким образом зону флэта, выход из которого в будущем укажет на продолжение либо на разворот тренда.
Быки снова предпринимают поднять цены, но выхода из флэта в сторону старого тренда не происходит, и цена пробивает нижнюю (!) границу флэта, что свидетельствует о перевесе медведей и развороте данного тренда (или как минимум о заходе на коррекцию). В будущем цена еще может возвратиться к нижней границе флэта, но уже с обратной стороны (см. рис.). В итоге, уровень, который ранее был поддержкой, а в последующем стал сопротивлением и работает дальше, подтверждает силу медведей продолжать нисходящий тренд.

Классический вход в рынок предполагается делать на пробитии нижней границы флэта. Однако, как и в случае с «головой и плечами», можно попасть в ситуацию, когда цена после пробития нижней границы флэта снова направляется в ее сторону, совершая откат. Вот этот откат, когда «с корабля бегут» массы, закрывая свои позиции с малым профитом либо, еще хуже, с убытками, и предполагается использовать. Иными словами выгодным местом будет вход тогда, когда цена с обратной стороны подходит к «месту преступления» — к уровню, который ранее для нее был поддержкой, а теперь стал сопротивлением.

Прогноз движения GBP/USD на 1 октября. Фрактальный анализ

По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями являются: 1.6269, 1.6218, 1.6192, 1.6170, 1.6110, 1.6081, 1.6065 и 1.6024. 
Здесь мы следим за развитием нисходящей структуры от 21 сентября. Продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 1.6110, в данном случае цель 1.6081, в коридоре 1.6081 – 1.6065 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 1.6024, по достижении которого ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 1.6170 – 1.6192, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель 1.6218, от этого уровня существует вероятность разворота книзу, его пробой будет располагать к развитию восходящей тенденции, здесь потенциальная цель – 1.6269.

Торговые рекомендации:
Buy: 1.6170 Take profit: 1.6190
Buy: 1.6194 Take profit: 1.6215
Sell: 1.6110 Take profit: 1.6081
Sell: 1.6065 Take profit: 1.6025
Описание графика:
После прочтения данного материала Вы должны наиболее четко и понятно представлять возможные перспективы развития валют. В данном методе анализа, для наиболее простого изложения своего подхода к рынку, я использую стандартные термины технического анализа, такие как уровни поддержки и сопротивления.
Однако сам метод основан на свойствах фрактальной функции и несет в себе глубокий смысл понимания развития текущей и будущей ситуации. Все свои расчеты я выполняю от начальных условий развития цикла.
Черной стрелкой указано направление движение цены от текущих начальных условий. Красной стрелкой показано альтернативное движение, в случае пробоя ключевых уровней для отмены развития восходящего/нисходящего цикла.
Пунктирными стрелками я указываю продолжение движения.
Как правило, красной стрелкой я указываю корректировочное движение и краткосрочный выход за уровень. Убедительная просьба: не используйте только одни изображения, изучите текст, чтобы понять последовательность развития того или иного события.
Также прошу учесть, что для более ясного понимания изложенного здесь материала необходимо ознакомиться с фрактальным анализом, так Вы сможете понимать то, что здесь написано и как это можно использовать в своей торговой системе.

Австралийский доллар дешевеет на ожиданиях сокращения процентной ставки

Австралийский доллар теряет в цене в рамках азиатской торговой сессии. Минимумы курса австралийской валюты по отношению к доллару США были сформированы в районе 1.0326. Давление на аусси оказывают возрастающие ожидания снижения процентной ставки Резервным Банком Австралии, заседание которого состоится завтра. Согласно прогнозам, ставка будет снижена на 25 базисных пунктов. Рынок свопов на процентную ставку оценивает такой исход с вероятностью 86%. Китайские данные по деловой активности в производственном секторе за сентябрь также оказали давление на австралийский доллар, поскольку подтвердили, что экономика основного торгового партнера Австралии пока не выходит из фазы замедления. Это также дополнительный фактор в корзину причин для снижения процентной ставки.

EUR/USD: анализ стратегий крупнейших игроков на 1 октября

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ВНУТРИДНЕВНОЙ ТОРГОВЛИ
- На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий определен не был, что говорит о рисках неожиданных движений (диапазон: 1,2681 — 1,3023).
- Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,2848 — 1,2892.
- Краткосрочная граница  повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,2862.
- Низкая активность.
- Среднесрочная  граница повышательных и понижательных рисков: 1,2850 — 1,2900.
- Ближайшие целевые отметки — на диаграмме «Расстановка интересов игроков, актуальная для краткосрочного периода».
СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Торговля ведется в районе отметки 1,2810. Ближайшие поддержки: 1,2800 — 1,2770. При их пробое риск движения вниз может оцениваться отметкой 1,2536.  Чтобы сохранить возможность возврата к 1,30, необходимо вернуться к отметкам выше 1,2839. Сопротивления: (1,2826 — 1,2848) — 1,2892  — (1,2953 — 1,2972 — 1,2998). Риск движения вверх: 1,3239.  Стратегии игроков по итогам предыдущего торгового дня вновь основаны на ожидании сильной волатильности в диапазоне 1,28 — 1,30.
ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ
Лучше оставаться вне рынка.
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 25.09.12): продолжается сокращение объема коротких спекулятивных позиций. Однако объем длинных спекулятивных позиций остается вблизи минимума. Только при его росте возможно дальнейшее движение EUR вверх.

AUD/USD: анализ стратегий крупнейших игроков на 1 октября

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ВНУТРИДНЕВНОЙ ТОРГОВЛИ
- На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий определен не был, что говорит находился в диапазоне уровней 1,0350 — 1,0400 (диапазон: 1,0095 — 1,0460).
- Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,0298 — 1,0357.
- Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,0304.
- Высокая активность как покупателей, так и продавцов.
- Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0300 — 1,0350.
- Ближайшие целевые отметки — на диаграмме «Расстановка интересов игроков, актуальная для краткосрочного периода».
СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена в районе отметки 1,0340. Сопротивления: 1,0357 — 1,0409 — (1,0470 — 1,0482). Поддержки: 1,0298 — 1,0240 — 1,0204. Уровень 1,0400 вновь актуален. Диапазон проторговывания: 1,0284 — 1,0419 (данные отметки определяют риски).
ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ
Лучше оставаться вне рынка.
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 25.09.12): объем длинных спекулятивных позиций вблизи исторического максимума. Это опасно резким закрытием.

USD/CHF: технический анализ и прогноз на 4 сентября

4 сентября пара доллар/франк отскочила от верхней полосы Боллинджера и пробила нижнюю полосу, что позволяет сделать вывод о продолжении нисходящего трендового движения. Текущий сигнал на продажу – подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан закрепился ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 0,9489.

В случае прохождения первой цели, будет доступен новый таргет для нисходящего движения – второй уровень поддержки 0,9428. Нисходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (0,9560), в случае закрепления цены выше этой линии текущий «мертвый крест» ослабится, а все нисходящее движение может завершиться. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает медвежье настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк.
Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы немного расширяются и развернулись вниз, поэтому нисходящее движение может быть продолжено, а рассматривать рекомендуется варианты коротких позиций. MACD направлен вниз, сигнализируя о текущем нисходящем движении цены, что позволяет рассматривать сейчас короткие позиции до разворота этого индикатора наверх. В случае отскока цены от уровня — 0,9489 также может начаться коррекция.
Торговые рекомендации:
По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать шорты с первой целью – 0,9489. При проходе ценой этого уровня, целью для продаж рекомендуется рассматривать 0,9428. Стоп-лосс располагаем выше 0,9560, и если эта линия будет понижаться, то можно переносить стоп-лосс вслед за ней. Закрывать вручную ордера на продажу можно будет в случае разворота MACD наверх или при отскоке цены от уровня 0,9489. При профитности сделки в 50-60 пунктов, стоп-лосс можно переносить в ноль. Тейк-профиты можно выставлять немного выше целевых уровней, примерно на 5-10 пунктов – на уровнях 0,9495 и 0,9435.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Форекс советники, эксперты, роботы: стоит ли доверять?

Стоит ли доверять советникам? (и сколько это стоит?)
Задачей данной статьи является выяснение плюсов и минусов торговых советников. Нет цели разгромить само понятие «торговый советник». Главное — выяснить, какие стороны советника стоит использовать в своих интересах, а какие лучше игнорировать.

Первый интерес неискушенного новичка — раздобыть торгового робота, который делает всю работу за него, даже кнопки нажимать не надо. Этому интересу следовали трейдеры в начале эпохи компьютеров, от покупателей так называемых black box’ов отбоя не было никогда. То же самое происходит и сейчас, только вместо «черного ящика» за вас работает торговый советник (или торговый робот, эксперт, или МТС, всё это синонимы). Стоимость таких роботов также отдельная тема. Если в эпоху появления компьютеров «черные ящики» стоили несколько тысяч долларов, то теперь купить советника можно за несколько сотен. Широко признаваемой особенностью торговых советников является то, что разработчики отлаживают их на истории, где они показывают выдающиеся результаты. На практике не всегда всё выходит именно так.
И, что самое главное, исчезает груз ответственности за принятие торговых решений. А это как раз то, от чего изнашиваются нервы и психика трейдеров. Однако, давайте рассмотрим преимущества и недостатки торговых советников и ручной торговли с разных точек зрения.

Преимущества и недостатки советников

С точки зрения психологии (принятия решений): в этом плане советник незаменимая вещь, так как с трейдера снимается груз ответственности за принятое решение. Торговля происходит без стресса. С точки зрения понимания алгоритма входа: здесь трейдеру (инвестору) совсем необязательно знать технический анализ, фундамент рынка и т.д. Все расчеты и решения делает машина. С точки зрения отработки торговых сигналов: здесь также полное преимущество советника, который будет отрабатывать сигналы в ваше отсутствие. Еще один момент: даже торгуя механически, человек не всегда сможет успеть заметить сигнал на вход и открыть сделку.
С точки зрения гибкости принятия решений на вход: в этом случае советник — это просто «болванчик», который работает по указаниям, записанным в его коде. Ни влево, ни вправо.
С точки зрения прибыльности: на сегодняшний день известно о трейдерах-миллионерах, которые принимают торговые решения самостоятельно. О прибыльных советниках мы узнаем из их же рекламы.

Преимущества и недостатки самостоятельной торговли

С точки зрения психологии (принятия решений): здесь весь груз ответственности за принятое решение лежит исключительно на трейдере. Прибыльные сделки приводят к эйфории и к осознанию своей непоколебимости. Однако уже следующая убыточная сделка эти мысли развевает и переносит в обратную сторону, к унынию и тяжелым мыслям. Хотя выше перечисленные явления характерны для начинающих трейдеров. Трейдеры-профессионалы за годы работы научились сдерживать свои эмоции и реагировать на прибыльные и убыточные сделки одинаково равнодушно, их торговля с течением времени становится абсолютно безстрессовой и приносит удовольствие. Это то, к чему стоит стремиться, чтобы достичь, кстати, не только финансовых целей.
С точки зрения понимания алгоритма входа: здесь трейдер полностью осознает каждый шаг, каждое решение. Поэтому он обязан знать технический и/или фундаментальный анализ, иными словами, свою делянку, или нишу, где он будет чувствовать себя компетентным.
С точки зрения отработки торговых сигналов и гибкости принятия решений: ручную торговлю можно условно разделить на два вида: 1) торговля чисто механическая, и 2) торговля, где каждое решение взвешивается в зависимости от ситуации (англ. discretionary, judgmental). Касаемо первой части, здесь трейдер автоматически исполняет свои же торговые правила, и его работа в этом случае максимально приближена к работе советника. Но даже в этом случае допускается некоторая выборочность решения и гибкость, т.к. сигналы во флэте и тренде, т.е. в совершенно разных ситуациях, на одних и тех же индикаторах могут быть одинаковыми — и это учитывает даже трейдер, который работает механически. Во втором случае мы имеем дело с полной выборочностью и гибкостью, свойственной человеку. Отсюда и статистика: трейдеры, которые торгуют механически, преобладают по количеству, однако их прибыли не настолько велики, как у трейдеров, которые решения принимают в каждом случае отдельно. Естественно, по количеству последние уступают. Это к вопросу о прибыльности.
Из вышесказанного можно сделать следующие небольшие выводы для разных категорий трейдеров:

• новичкам во всяком случае полагаться на советники не стоит, причина: непонимание алгоритма открытия сделки, подавляющая убыточность торговых советников в долгосрочной перспективе;
• опытный трейдер скорее будет использовать советника в режиме оповещения, чтобы не пропускать сигналы своей системы.

Commerzbank не верит в потенциал роста фунта

Технический аналитик Commerzbank Карен Джонс отмечает, что, в то время как фунт не оставляет попыток продолжить рост в паре с долларом, восходящий импульс начинает угасать, и риски коррекции ниже нарастают. В банке отмечают, что для улучшения настроя быкам необходимо закрепиться выше сопротивления в районе $1.5907/12, что откроет дорогу к максимуму 12 апреля на $1.5984 и сопротивлению около $1.6000, при этом лишь закрытие выше последнего позволит говорить об изменении среднесрочных перспектив. Новых попыток роста в краткосрочной перспективе исключать не стоит, но потенциал такового выглядит ограниченным. В Commerzbank сообщают, что в дополнение к коротким позициям от $1.5827 продали фунт/доллар около пятьдесят девятой фигуры со стопом на $1.5915 и рассчитывают на снижение к трехмесячной линии поддержки вблизи $1.5552

Евро уже не просто продолжать рост, но и трудно падать

До заседания ЕЦБ, где, согласно ожиданиям рынка, будет объявлен конкретный план действий, направленных на снижение стоимости заимствований в еврозоне, остается ровно неделя. До выступления главы ФРС США Бена Бернанке, которое состоится 31 августа – и того меньше. Эти факторы уже давно выступают катализатором укрепления европейской валюты, поэтому продолжать на них рост уже становится трудно, поскольку во многом позитивный эффект ожиданий данных событий уже заложен в цены. Однако на этих факторов европейской валюте также трудно падать. Поэтому моменты ослабления евро за счет фиксации прибыли приводят к активизации покупателей на новых более выгодных уровнях.

Стоит отметить, что европейская валюта с удовольствием использует любые новые факторы для попыток продолжения роста. В их числе, например, слова китайского премьер-министра Вень Дзябао, который, данным информационного агентства Ксиньхуа, заверил, что после полной оценки рисков Поднебесная продолжает покупать облигации стран ЕС. На этом после вчерашней коррекции курс евро/доллар довольно беспрепятственно вернулся к отметке 1.2560.

То, что происходящее вокруг воспринимается именно позитивом для евро, а не общим улучшением отношения к рисковым активам, говорит динамика австралийского доллара, который продолжает плавно терять в цене. Аусси уже в течение нескольких торговых сессий является заложником опасений ухудшения экономической ситуации в Китае, который является основным торговым партнером Австралии. В настоящий момент курс австралийского доллара против американской валюты приостановил снижение, получая поддержку со стороны крупных приказов на покупку, находящихся на подходе к фигуре 1.0300.

Бычий или медвежий рынок, как определить?

Термин «Бычий рынок» означает разные вещи для разных людей. Как только мы определяем, является ли рынок бычьим, мы можем выяснить, подходит ли он к завершению.

Движение на 20% обычно используется, чтобы определять изменения направления (20% падения – новый медвежий рынок и наоборот). S & P вырос на целых 30% с октября 2011, самого низкого уровня, и более чем на 113%, с марта 2009 года. Когда же начался новый бычий рынок? В 2009 или 2011? Как долго это будет продолжаться?

Бычий рынок стартовал в 2011 году?

Бычий рынок может начаться только после медвежьего. С мая по октябрь S & P снизился на 17,41%, если считать по отметкам закрытия и на 21.30% в зависимости от внутридневного максимума/минимума. Создает ли это медвежий рынок?
Да это так, по крайней мере, в соответствии с Уолл-стрит и финансовыми средствами массовой информации. Ниже приводятся заголовки, опубликованные 4 октября 2011 года, когда S & P торговался ниже 1100:

• «S & P впускает медведя на территорию рынка», — Reuters.
• «S & P падает перед медведями», — TheStreet.
• «Американские инвесторы не могут избежать долгового кризиса в Европе», — CNBC.

Вместо того чтобы использовать правило статических 20%, бюллетень ETF Profit Strategy Newsletter полагается на комбинацию технических характеристик, настроения, сезонных показателей и здравого смысла. На основе этих индикаторов 2 октября ETF Profit Strategy ожидал крупного снижения и заявил:

«Октябрь должен стимулировать мощный индикатор тенденций движения. Стоит покупать после того, как S & P зарегистрирует новый минимум (около или ниже 1088) и вернется вверх выше уровня сопротивления в 1088″.

Изменение правила 20% на основе индикатора постфактум также эффективно, как смотреть в зеркало заднего вида во время вождения. 2 апреля 2011 ETF Profit Strategy выпустил прогноз:
«Диапазон 1369-1382 является сильным кандидатом для разворота».
На основании отсутствия устойчивых действий медвежьего рынка, маловероятно, что движение в октябре 2011 означало новый бычий рынок (с его началом в октябре 2011 года). Если это новый бычий рынок, то с таким же успехом его можно считать и откатом медвежьего рынка.

Разве бычий рынок не начался в 2012 году?

Нет сомнения, что снижение на 50% Dow, Nasdaq и S & P с 2007-го по 2009-й квалифицируется как медвежий рынок. Любое последующее ралли с минимумов 2009 г. может рассматриваться как новый бычий рынок.
Есть два момента, которые обосновывают, что бычий рынок начался в 2009 году, но идея довольно непривлекательна.

1. Исторически сложилось, что бычий рынок длится в среднем около 39 месяцев. По состоянию на июнь 2012 года, новый бычий рынок отсчитает как раз 39 месяцев.
2. С 1940 года бычий рынок никогда не испытывал более одного снижения на 10% и больше (на основе цены закрытия). С 2009 года S & P, тем не менее, снизился на 17% в 2010 году и на 21% в 2011 году.

Либо что-то важное изменилось или ралли с 2009 г. не означали, что был бычий рынок. Если это не бычий рынок, то что это такое?

Подробнее

Суть заключается в следующем: если бычий рынок начался в 2009 году, он очень состарился и работает в неспокойное время. Если бычий рынок не бычий рынок, это просто восстановление прошлого снижения 2007-2009 гг., что приведет к следующему снижению.

Все вершины рынка имеют общую черту: это редко бывает внезапным событием и, они, как правило, достигаются на протяжении ряда месяцев.
Russell 2000, например, достиг рекордного уровня в апреле 2011 года и в марте 2012 снова взлетел. Индекс Dow Jones 1 мая 2012 г. отметился самым высоким показателем, но это был только 52-месячный максимум.
Nasdaq устремился к своей самой высокой отметке 27 марта 2012г. Конечно, не это был не лучший результат за все годы, но самое высокое значение с ноября 2000 г.

Очевидная, но скрытая эрозия

Некоторые индексы выглядят лучше, чем отдельные акции. Dow, например, был в топе в январе 2000 года и октябре 2007 года. Тогда Dow достиг своего пика в январе 2000 года, акции NYSE уже снизились более чем на 20%. В следующий раз Dow достиг своего пика в октябре 2007 года, акции NYSE упали более чем на 20%.
1 мая 2012 года, когда индекс Dow достиг максимума в 13 339, акции NYSE вновь снизились.
«Переломный момент» (момент, когда акции начинают жестко падать) почти всегда совпадает с прорывом ниже ключевой поддержки. 2 мая ETF Profit Strategy определил ключевые уровни поддержки на 1387-1393 и предупредил, что: «Перемещение ниже 1386 будет означать команду на продажу».

Стимулирующие меры обеспечат поддержку AUD/USD

Валютные стратеги BNP Paribas отмечают, что перспективы товарных валют остаются благоприятными, учитывая, что шансы на новые стимулирующие меры в США и Еврозоне выглядят весьма неплохими. Тем не менее, в ближайшее время потенциал роста канадского доллара, за последние дни заметно укрепившего свои позиции, выглядит ограниченным, и в банке сообщают, что закрыли длинные позиции в нем около C$0.9925 с прибылью в 3.16%. Между тем, австралийский доллар, демонстрирующий сдержанные попытки возобновить рост, остается привлекательным для покупок на спадах. В BNP Paribas обращают внимание на намеки о готовности Китая принять дополнительные меры для стимулирования экономики и советуют придерживаться длинных позиций в аусси/долларе со стопом на $1.0350 и целью в районе $1.08.

GBP/USD: анализ стратегий крупнейших игроков на 23 августа

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ВНУТРИДНЕВНОЙ ТОРГОВЛИ
- На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий определен не был, что говорит о рисках неожиданных движений (диапазон: 1,5744 — 1,6113).
- Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,5800 — 1,5896.
- Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,5866.
- Низкая активность.
- Среднесрочная  граница повышательных и понижательных рисков: 1,57 — 1,58.
- Ближайшие целевые отметки — на диаграмме «Расстановка интересов игроков, актуальная для краткосрочного периода».
СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена в районе отметки 1,5900. Цена в диапазоне повышательных рисков. Снижение возможно только в рамках коррекции после роста. Поддержки: 1,5826 — 1,5800 — 1,5732 — 1,5690. Среднесрочный риск движения вниз: 1,5065.  Сопротивления: 1,5896 — 1,5951 — 1,6148.
ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ
Лучше находиться вне рынка.
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 14.08.12): ситуация неопределенная.

USD/JPY: анализ стратегий крупнейших игроков на 23 августа

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ВНУТРИДНЕВНОЙ ТОРГОВЛИ
- На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на уровне 78,43 (диапазон: 77,95 — 78,90).
- Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 78,41 — 78,90.
- Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 78,41.
- Высокая активность покупателей.
- Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 79,05 — 79,37.
- Ближайшие целевые уровни — на диаграмме «Расстановка интересов игроков, актуальная для краткосрочного периода».
СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена вблизи отметки 78,50. Поддержки: (78,41 — 78,40 — сильная) — (77,98 — 77,95 — сильная). Сопротивления: (78,90 — 79,01 — сильное) — 80,06.
ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ
Возможно сохранение стратегии Buy ПРОБНЫМ лотом (с отметок в районе 79,40). Ближайший TP в районе 80,06; дальний: 83,33. SL не используется (в этом состоят риски). При падении пары объем позиции будет увеличен (ориентиры: 76,92 и 74,07). По итогам предыдущего торгового дня наблюдаются стратегии в расчете на рост пары в диапазоне 80,00 — 83,33.
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 14.08.12): длинные позиции спекулянтов преобладают.

сигналы рынка форекс на четверг, 23 августа

EUR/USD:
Покупать пару можно  при закрытии  по часовому таймфрейму пары выше уровня 1.2556 с целью — T/P 1.2612 и S/L 1.2534
Продавать можно при закрытии по часовому таймфрейму пары ниже уровня 1.2520 с целью — T/P 1.2466 и S/L 1.2542
GBP/USD:
Покупать можно при закрытии по часовому таймфрейму пары выше уровня 1.5914 с целью — T/P 1.5967 S/L 1.5885
Продавать пару можно  при закрытии  по часовому таймфрейму пары ниже уровня 1.5870 с целью — T/P 1.5798 и S/L 1.5892
GBP/JPY:
Покупать пару можно  при закрытии  по часовому таймфрейму пары выше уровня 125.04 целью -T/P 125.62 и S/L 124.73
Продавать можно при закрытии по часовому таймфрейму пары ниже уровня 124.57 с целью — T/P 123.89 и S/L 124.88

Аналитический обзор EUR/USD с прогнозом на четверг, 23 августа

Резкое падение доллара США во второй половине дня, и соответственное укрепление европейской валюты, было напрямую связано с тем, что Федеральная резервная система, готова  пойти на новые меры по стимулированию экономики, о чем сказано в протоколах последнего заседания центрального банка.
Завершились торги в пользу европейской валюты, которая укрепилась против доллара США на 58 пунктов, волатильность торгов составила 108 пунктов.
Фундаментальный обзор:
Из фундаментальных данных можно сказать лишь о том, что продажи на вторичном рынке жилья США, в июле текущего года выросли по сравнению с предыдущим месяцем. По данным Национальной ассоциацией риелторов NAR, продажи на вторичном рынке жилья в США выросли на 2,3% по сравнению с июнем и составили 4,47 млн домов в год.
Экономисты, прогнозировали, что продажи на вторичном рынке жилья вырастут на 3,0% до 4,5 млн домов в год.
Как я отмечал выше, давление на доллар США оказала публикация протоколов Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, согласно которым, смягчение денежно-кредитной политики, вероятно, будет оправдано в весьма скором времени. Этот говорит о том, что центральный банк вновь приступит к покупке облигаций или другим мерам стимулирования экономического роста.
ФРС также может  эмитировать деньги для покупки облигаций, ослабляя доллар, как путем увеличения предложения американской валюты, так и за счет сокращения доходности облигаций США.
Технический анализ:
На радостях выхода из среднесрочного нисходящего ценового канала, мы уже второй день наблюдаем бычий импульс, который постепенно обновляет максимумы месяца.
Торговля продолжает вестись в восходящем ценовом канале, нижняя граница которого расположилась в области минимума  вчерашнего дня 1.2430, тогда как верхняя граница проходит через максимум 21 августа 1.2487 и максимум сегодняшнего дня — 1.2552.
На текущий момент, первым ключевым уровнем сопротивления выступает область 1.2557, к которой пара подобралась практический вплотную в ходе сегодняшних азиатских торгов. В случае ее пробития, рост может продолжиться к основанию 26-ой фигуры, а затем и протестировать область 1.2644.
20 и 60 дневные средние скользящие, продолжают указывать на восходящую тенденцию по паре, о чем говорит их наклон и упорное стремление догнать торговый инструмент. 60 дневной средней, которая сейчас расположена в области 1.2448, ни чего не остается, как выступать динамическим уровнем поддержки.
Первым же ключевым уровнем поддержки для EUR/USD является область 1.2521. В случае ее пробоя вниз, пара может вернуться к уровню 1.2474, который наверняка станет определяющим в случае формирования коррекционного снижения. Самой дальней целью выступит область 1.2439,  которая и станет переломным в формировании нового восходящего движения.
Bollinger Bands направлены вверх, и указывают на высокую волатильность рынка. Торговля ведется в верхней  части канала, и средняя линия, расположенная в области 1.2501,  выступает в качестве динамического уровня поддержки.
А вот на индикаторе MACD не все так хорошо, как хотелось бы покупателям. Мы отчетливо видим сформированную в ходе вчерашних торгов дивергенцию, что указывают на то, что не все медведи покидали свое оружие, и бегут с поля боя. Сегодня я рекомендую очень внимательно относиться к длинным позициям, а лучше вообще ждать небольшого коррекционного движения вниз.

Standard Chartered: инвесторам следует быть настороже

В своем сегодняшнем письме клиентам аналитики Standard Chartered отмечают резкое снижение подразумеваемой волатильности валют G10 на фоне роста уверенности инвесторов в том, что действия ведущих мировых центробанков позволят избежать серьезных рыночных потрясений. «Впрочем, подобная резкая перемена настроений участников рынка может свидетельствовать об их чрезмерной самоуверенности, особенно, учитывая тот факт, что в конце августа/сентябре состоятся такие важные события как встреча в Джексон Хол, а также заседания FOMC и ЕЦБ», - пишут аналитики банка. - «Инвесторам следует быть настороже, так как исторически вслед за достижением индексом волатильности данных уровней следовала резкая коррекция. Например, в июле 2011 года всего за месяц этот индекс вырос с 16% до 48% на фоне роста опасений относительно ситуации в Европе и замедления экономического роста в США».

ФРС: чего ждать?

Быть количественному смягчению со стороны ФРС или не быть? Примерно такой вопрос задают себе большинство экономистов. Сегодня он снова на повестке дня, вечером будет опубликован протокол последнего заседания Комитета по открытым рынкам США.

Правда явных намеков инвесторам найти вряд ли удастся, считают эксперты. Все просто: часть членов комитета выступает за QE, часть против.

В последние недели рынки росли на ожиданиях, что Бернанке 12 сентября объявит о новых стимулах, однако эти надежды поутихли после выхода хорошей макроэкономической статистики. В последний день августа состоится ежегодный симпозиум в Джексон Хоул.

К слову, именно на нем два года назад Бен Бернанке объявил запуск второй программы количественного смягчения. Но далеко не факт, что глава ФРС повторит свою историческую речь и в этот раз.

Председатель уже не раз говорил, что, прежде чем принимать какое-то решение, необходимо детально проанализировать состояние экономики. Этот фактор также не на стороне сторонников стимулирования экономики. Вероятно, прежде чем идти на этот шаг, Бернанке захочет посмотреть на данные о рынке труда, которые выйдут в первую пятницу сентября. При таком раскладе вариант с Джексон Хоулом отпадает.

Кроме того, фондовые индексы находятся сейчас вблизи максимальных отметок за 4 года, а в такой ситуации запуск QE маловероятен. "Как можно себе представить запуск QE, когда S&P 500 находится на высоте 1400 пунктов? Индекс CRB находится на максимуме с апреля", - говорит Пите Буквар, стратег Miller Tabak.

USD/JPY: анализ стратегий крупнейших игроков на 21 августа

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ВНУТРИДНЕВНОЙ ТОРГОВЛИ
- На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на уровне 79,37 (диапазон: 78,90 — 79,86).
- Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 79,02 — 79,72.
- Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 79,38.
- Низкая активность.
- Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 79,05 — 79,37.
- Ближайшие целевые уровни — на диаграмме «Расстановка интересов игроков, актуальная для краткосрочного периода».
СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена вблизи отметки 79,40. Поддержки: (79,02 — 78,95 — сильная) — 78,35 — 77,48. Сопротивление: 79,72 — 80,07 — 80,19. Среднесрочный риск движения вверх: 83,56.
ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ
Возможно сохранение стратегии Buy ПРОБНЫМ лотом (с отметок в районе 79,40). Ближайший TP в районе 79,72 — 80,07 — 80,19; дальний: 83,33 — 83,56. SL не используется (в этом состоят риски). При падении пары объем позиции будет увеличен (ориентиры: 77,48 и 74,07).
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 14.08.12): длинные позиции спекулянтов преобладают.

USD/JPY снижается, но остаётся поддерживаемой

Доллар США упал до двухдневного минимума против йены во вторник, однако продолжал ощущать поддержку благодаря устойчивой надежде на прогресс в борьбе с кризисом еврозоны, что ослабляет спрос на валюту-убежище йену в преддверии ряда встреч в евро зоне.

В начале европейской торговли, USD/JPY отметилась на 79,27, минимуме с 17 августа; впоследствии пара укрепилась на 79,32, упав на 0,14%.

Пара, вероятно, найдет поддержку на 79,06, минимуме 13 июля, и сопротивление на 79,78, максимуме 11 июля.

Инвесторы ожидают встречи премьер-министра Люксембурга Жан-Клода Юнкера в Греции, которая пройдёт в среду и целью которой будет обсудить просьбу страны о продлении своей финансовой реформы.

Канцлер Германии Ангела Меркель встретится с президентом Франции Франсуа Холландом в четверг, в то время как Антонис Самарас встретится с лидерами Франции и Германии в конце недели.

В понедельник Европейский центральный банк опроверг сообщения, что о том, что он может установить ограничение на доходность по правительственным бондам зоны евро, заявив, что это было "абсолютно вводящим в заблуждение" - делать выводы о решениях, которые еще не были приняты, и добавил, что он будет действовать "строго в рамках своего мандата».

Инвесторы ожидают оглашения протокола августовского заседания по политике Федеральной резервной системы, на фоне растущих спекуляций по поводу того, что центральный банк США в ближайшее время объявит третий раунд количественного смягчения.

Позитивные экономические данные США, выпущенные на прошлой неделе, показали, что экономика страны, возможно, стабилизируется, что, в свою очередь, сдерживает ожидания нового раунда количественного смягчения со стороны ФРС.

Йена была устойчивой по отношению к евро: EUR/JPY выросла на 0,01% до значения 98,06.

Вероятней всего, торговля останется спокойной во вторник из-за отсутствия выхода значительных экономических отчётов, а также из-за слабых продаж, так как многие участники рынка находятся в отпусках.

Евро/доллар. Комментарии дилеров и аналитиков

Способность единой европейской валюты удержаться выше линии поддержки с минимумов этого года стала позитивным сигналом, а сегодняшний рывок выше $1.2385 дает повод говорить о том, что восходящая коррекция пока не исчерпала себя. Быки могут надеяться на тестирование сопротивления в районе $1.2450, и, в то время как первоначальные попытки пробиться выше могут оказаться неудачными, настрой определенно улучшился. Рост напряженности на Ближнем Востоке продолжает оказывать восходящее давление на нефть, рост которой остается одним из факторов давления на американскую валюту, и дилеры предупреждают, что выше $1.2450 (следом ожидаются крупные стопы) может спровоцировать бурное ралли в направлении $1.2550. С оптимизмом о перспективах евро/доллара, тем временем, говорят и аналитики Morgan Stanley. В банке отмечают, что изменения в технической картине носят благоприятный для быков характер, и пробитие максимумов этого месяца будет предполагать цели роста в области $1.26/$1.27.

Доллар/иена в Азии обновила максимумы на "старом топливе"

На азиатских торгах курс доллар/иена обновил месячные максимумы. Текущая сессия не содержит важной информации, ни на политическом, ни на экономическом фронте. Аналитики в Азии отмечают, что укрепление американской валюты получает поддержку со стороны роста доходности американских облигаций, которая на прошлой неделе достигла 3-месячных максимумов. Однако эта реакция на прошлые позитивные факторы. Новых драйверов для роста пока не наблюдается. Аналитики предупреждают, что в рамках наступившей недели будет опубликован протокол последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Если «минутки» FOMC отразят более активное обсуждение стимулирующих мер участниками заседания, то на рынок могут вернуться ожидания нового раунда количественного ослабления со стороны ФРС. В этом случае иена может начать восстанавливать утраченные позиции.

AUD/USD. Риски снижения постепенно материализуются

Азиатская сессия для австралийского доллара сложилась весьма неудачно, учитывая, что вернуться выше $1.0500 быкам так и не удалось, а пара просела к свежим минимумам. Биды около $1.0465 пока оказывают поддержку аусси, однако риски теперь еще больше сместились в пользу медведей и под прицелом остается поддержка в районе $1.0440. Следом за ней ожидаются крупные стопы, а аналитики Westpac предупреждают, что с технической точки зрения потеря опоры в этом районе будет сигналом о наличии потенциала для сохранения слабости австралийской валюты в ближайшие недели.

Morgan Stanley рекомендует покупать евро против фунта и австралийского доллара

Morgan Stanley в обращении к своим клиентам рекомендует разместить лимитный ордер на покупку в паре евро/аусси по цене 1.1450 с целью на 1.3000 и защитным стоп-приказом на продажу на 1.1300. Также эксперты данного банка рекомендуют покупать евро/фунт на 0.7850 с целью на 0.8200 и защитным стоп-приказом на продажу на 0.7750. Для пары евро против австралийского доллара Morgan Stanley продолжает верить, что денежные потоки, связанные с поиском активов безопасной зоны, будет драйвером для аусси, однако прежде возможна в краткосрочной перспективе некоторая коррекция. Поэтому банк не рекомендует покупку на текущих уровнях, а советует лимитный ордер, который должен учесть потенциал краткосрочной коррекции. Что касается пары евро/фунт, то движения этого кросс-курса в пользу британской валюты также в недавнем времени были связаны с поиском более безопасных активов. Morgan Stanley ожидает, что теперь эти потоки развернутся вспять, поскольку ЕЦБ будет более агрессивно поддерживать периферийные долговые рынки.

Иена пытается укрепляться на ожиданиях бездействия Банка Японии

Еще буквально вчера рынок продолжал в своих ожиданиях закладываться на стимулирующие меры со стороны Банка Японии, о которых должно быть объявлено по результатам двухдневного заседания, завершающегося в предстоящий четверг. Однако уже сегодня рыночные участники торгуют, исходя из расчета того, что Центробанк Страны восходящего солнца воздержится от дополнительных стимулирующих мер, что позволяет в настоящий момент иене демонстрировать попытку укрепления. Определенную роль в изменении ожиданий сыграла статья, опубликованная в авторитетном издании Nikkei, в которой, не раскрывая источники, сообщалось, что монетарные власти Японии не изменят денежно-кредитную политику. «Похоже, что Банк Японии не совершит изменений в текущей монетарной политике. Без препятствий с его стороны доллар/иена будет продолжать медленное нисходящее движение в ближайшие месяцы», - говорит Майк Джонс, валютный стратег и аналитик из Bank of New Zealand в Веллингтоне.

В ближайшей перспективе есть факторы, которые способны оказывать поддержку европейской валюте

Ожидания того, что ЕЦБ в скором времени планирует вмешаться в ход событий долговых рынков и начать покупать облигации с целью снизить затраты по займам для Испании и Италии, оказывали поддержку единой валюте на торгах в понедельник. «Инвесторы стали менее пессимистичны в отношении ситуации в еврозоне. На рынке существует надежда на благоприятный эффект плана, который собирается реализовать ЕЦБ. Рисковые активы стали выглядеть более привлекательно. В течение нескольких последних недель европейские активы выглядели очень подавлено, поэтому не удивительно, что евро извлекает пользу со стороны снижения рисковых опасений», - комментирует текущую ситуацию Аруп Чатерджи, старший валютный стратег из Barclays Capital в Нью-Йорке.

Однако нельзя сказать, что рынок всецело заполнен оптимизмом. Риски, хоть и снизились, но остаются все еще очень высоки. Ряд участников рынка высказывают определенные сомнения по поводу того, что план действий ЕЦБ приведет к устранению кризиса в регионе. А это, в свою очередь, означает, что некоторые инвесторы сохраняют желание использовать совершенное европейской валютой укрепление для продаж на более выгодных уровнях. Негативной тенью выступают слова премьер-министра Испании Мариано Рахоя, который дал понять, что Испания может обратиться за полномасштабной помощью, хотя данное решение еще не принято окончательно.

Краткосрочные инвесторы в настоящий момент испытывают некоторое разочарование тем, что ЕЦБ уже не предложил рынку каких-либо конкретных решений. На этом фоне они склонны продавать единую валюту. Однако стратегические инвесторы в связи со снижением долговых рисков, испытывают склонность демонстрировать спрос на реальные активы Европы. И это, безусловно, поддерживающий для евро фактор. Реальность определяется тем фактом, что спрэды доходности между облигациями Германии и периферийных стран еврозоны начали демонстрировать сужение. Скорее всего, на этом фоне спекулянты, которые имеют в данный момент очень крупную по размеру короткую позицию в евро, начнут постепенно сокращать свои шорты. И это в ближайшей перспективе может продолжать оказывать поддержку единой валюте.

В Commerzbank не ждут разворота тренда

Аналитики Commerzbank не ждут серьезного разворота тренда, несмотря на рост рисковых активов в пятницу на фоне неожиданно благоприятного отчета по рынку труда в США (163 тыс. новых рабочих мест против прогноза 100 тыс.). В банке ставят под сомнение утверждение, что «рынок переосмыслил» значение слов Драги, ибо председатель ЕЦБ не оставил нам практически никаких возможностей для вольной интерпретации. «С нашей точки зрения, переосмысление может заключаться в понимании рынком того факта, что ЕЦБ не способен следовать выбранным курсом». «»Тот, кто обещает слишком много, рискует не сдержать слово».

Goldman Sachs рекомендует покупать евро/долларЕвро/доллар пал жертвой несбывшихся надежд, однако валютные стратеги Goldman Sachs полагают, что быкам не следует падать духом. Напротив, снижение евро, по их мнению, выглядит весьма привлекательной возможностью для открытия длинных позиций со стопом при закрытии ниже $1.18 и первоначальной целью в районе $1.30. В банке отмечают, что использование ESM и EFSF для поддержки рынка облигаций - лишь вопрос времени и подготовка к этому уже идет, а нежелание ЕЦБ идти на дальнейшее снижение ставок является позитивным сигналом для единой европейской валюты. Кроме того, в Goldman Sachs полагают, что на фоне спада экономической активности в США и в мире в целом QE3 со стороны ФРС также является неизбежным.

Евро/доллар пал жертвой несбывшихся надежд, однако валютные стратеги Goldman Sachs полагают, что быкам не следует падать духом. Напротив, снижение евро, по их мнению, выглядит весьма привлекательной возможностью для открытия длинных позиций со стопом при закрытии ниже $1.18 и первоначальной целью в районе $1.30. В банке отмечают, что использование ESM и EFSF для поддержки рынка облигаций - лишь вопрос времени и подготовка к этому уже идет, а нежелание ЕЦБ идти на дальнейшее снижение ставок является позитивным сигналом для единой европейской валюты.  Кроме того, в Goldman Sachs полагают, что на фоне спада экономической активности в США и в мире в целом QE3 со стороны ФРС также является неизбежным.

Westpac: потенциал роста австралийского доллара ограничен

Валютные стратеги Westpac отмечают, что, в то время как данные из Австралии в целом поддерживают мнение относительно позитивных внутренних драйверов в экономике, вне Австралии обстановка выглядит все менее благоприятной. В краткосрочной перспективе потенциал роста аусси выглядит ограниченным, принимая во внимание нервозность в преддверии решения ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги, и в Westpac видят риски развития нисходящей коррекции пары. Новых приступов паники на рынках не стоит исключать, прежде чем официальные лица решатся действовать, и в Westpac сохраняют прогноз по AUD/USD на конец сентября на уровне $0.98, рассчитывая на восстановление к $1.02 к концу года и рост к $1.06 в первом квартале 2013.

Восходящий тренд доллара остается в силе

Индекс доллара в последние дни демонстрирует намек на коррекцию, и прорыв ниже 82.90/87 может поддержать ее развитие. Тем не менее, пока ситуация остается конструктивной для быков, и об ухудшении настроя можно будет говорить в случае прорыва ниже 50-дневной SMA в районе 82.23, неподалеку откуда также проходит линия поддержки с минимумов мая. Валютные стратеги Royal Bank of Scotland отмечают, что в  целом обстановка на рынках остается фактором поддержки для американской валюты, тогда как позитивной является и техническая картина. Долгосрочный восходящий тренд остается в силе, способность быков закрепиться выше 81.31/78 ранее стала позитивным сигналом, и точкой притяжения остаются максимумы прошлой недели, прорыв выше которых откроет дорогу в направлении 86.20/40, где можно ожидать формирования вершины.

Citi о сегодняшнем выступлении главы ФРС и возможных последствиях для доллара

Стивен Енгландер, глава валютной стратегии по странам Большой десятки из Citigroup, а также его коллега валютный стратег Эндрю Кокс в сегодняшних комментариях к своим клиентам пишут: «Если глава ФРС незначительно понизит экономическую оценку или сигнализирует, что Федрезерв в краткосрочной перспективе не намерен увеличивать активы на своем балансе, то рисковые активы попадут под давление продаж, а доллар США, вероятно, укрепит свои позиции. Если комментарии Бернанке сигнализируют, что ФРС находится в выжидательном режиме и будет предпринимать меры последовательно, то это будет очень отрицательным фактором для рисковых активов и довольно положительным фактором для доллара. В краткосрочной перспективе доллар все же может ослабить свои позиции против евро в том случае, если рисковые активы продемонстрируют ралли, но с учетом тех проблем, которые стоят перед евро, в среднесрочной перспективе, единой валюте не удастся избежать слабости, даже если Бернанке намекнет на дополнительные стимулирующие меры»

Фунт/доллар остается во власти медведей

Дилеры отмечают, что крупные стопы в фунт/долларе остались нетронутыми вблизи $1.5440, и, в то время как пара пытается оправиться пот потерь, настрой остается негативным. Эффект сообщений о том, что японская Dentsu собирается купить британскую Aegis Group за stg3.16 и сделка будет оплачена деньгами, оказался весьма сдержанным, а рост лишь привлек свежий интерес к продаже, и дилеры отмечают, что риски дальнейшего снижения доминируют. Прорыв ниже $1.5440 может поддержать быстрое снижение к пятьдесят четвертой фигуры, при этом в целом под прицелом медведей остается поддержка в районе $1.5250. Офера теперь видны около $1.5480, более крупные около $1.5500 и на $1.5520 со стопами следом, хотя об улучшении тона торгов можно будет говорить не раньше, чем фунт закрепиться выше $1.5550.

Уникальные торговые советники и индикаторы; unique trading advisers and indicators

Сайт с уникальными торговыми советниками и индикаторами форех, к каждому советнику прилагается видео с тестером и пояснением, так же на сайте описание как установить, как тестировать, как оптимизировать. The site with unique trading advisers and indicators , is applied to each adviser by video with a tester and the explanation, as on a site the description how to establish how to test how to optimize.

TD Securities ожидает развития восходящего тренда доллара

Технические аналитики TD Securities отмечают, что, в то время как основные валюты несколько стабилизировались, ослабление позиций американского доллара по отношению к ним в последние три недели стоит рассматривать лишь как коррекцию. Значимые технические уровни остались несломленными, и в ближайшее время можно ожидать возобновление роста доллара, при этом в банке полагают, что его укрепление будет носить долгосрочный характер. В TD Securities отмечают, что евро/доллар теперь рискует потерять опору вблизи $1.2443, что позволит ожидать дальнейшего падения к $1.2290 и $1.2235. Попытки роста, между тем, встретят отпор вблизи $1.2562, тогда как о завершении медвежьего тренда можно будет говорить лишь в случае закрытия выше $1.2747.

Citigroup видит опасность падения австралийского доллара

Валютные стратеги Citigroup отмечают, что австралийскому доллару так и не удалось вернуться выше ключевых уровней сопротивления, а последующее возвращение ниже $1.00 является негативным сигналом для быков, предполагающим риск того, что период коррекции близок к концу. В банке полагают, что в ближайшие недели беспокойство грозит вернуться на рынки, и комбинация падения акций, доходностей по облигациям и цен на сырье вкупе с неблагоприятной дают повод ожидать развития снижения аусси в направлении $0.9664, а затем и к $0.9581.

Саммит ЕС будет являться одним из ключевых событий наступившей недели

Одним из наиболее значимых событий наступившей недели будет саммит Евросоюза, который пройдет в четверг и пятницу. Лидеры Франции, Италии и Испании на встрече в пятницу смогли договориться с Германией о пакете в размере 130 млрд. евро, основным предназначением которого будет являться оживление экономического роста. Однако не удалось достичь значимого прогресса в вопросе более гибкого использования средств спасательных европейских фондов. В качестве некоторого облегчения для евро может выступать решение Европейского Центрального Банка принимать более широкий спектр залоговых активов в своих операциях кредитования, но в целом возможностей для разногласий у европейских чиновников остается предостаточно. Пока еще слишком много вопросов являются камнями преткновения, поэтому рыночный бычий оптимизм в отношении евро носит очень сдержанный характер.

Не исключено, что дни, предшествующие саммиту, единая валюта будет продолжать ощущать давление продаж. Затем она восстановит часть потерь вечером в среду или в четверг на фоне закрытия коротких позиций перед оглашением заключительного коммюнике. Аналитики Barclays Capital ожидают, что саммит ЕС в своем финале будет обозначен более жесткой риторикой в поддержку движения по пути финансовой интеграции, но не будет являться конечным пунктом движения к этой самой интеграции. «В некоторой степени, это может разочаровать рынки. Мы сохраняем в течение этой недели длинные позиции по американскому доллару против европейских валют», - говорят эксперты Barclays Capital.

Bank of America: евро/доллар вырастет $1.2620, после чего падение возобновится

Текущее восстановление евро/доллара носит технический характер, и инвесторам не следует обольщаться и занимать в паре долгосрочные длинные позиции, предупреждают в Bank of America. «Несомненно, в настоящий момент динамика пары определяется растущим бычьим моментумом, спровоцированным ликвидацией коротких позиций», - говорит Макнейл Карри, глава валютной стратегии банка в Нью-Йорке. - «Впрочем, это происходит на фоне сильной перепроданности и быстро прекратится после поступления очередной порции негатива из Еврозоны. Думаю, что евро скорректируется до январских минимумов около $1.2620, после чего падение возобновится и пара опустится до $1.2143, а затем и ниже»

Близость заседания Банка Англии накладывает отпечаток на динамику фунта

Фунт/доллар продолжает пользоваться спросом, однако восстановление пары протекает весьма скромными темпами, и дилеры предупреждают, что в отсутствие рывка выше $1.5470 особого улучшения положения медведей ждать не приходится. Стопы на $1.5420 могут несколько приободрить быков по британской валюте, но их объем невелик, а следующая серия оферов видна уже в районе $1.5430, тогда как дальнейший интерес к продаже заметен около $1.5450. Дилеры предупреждают, что в преддверии оглашения итогов заседания Банка Англии настрой в отношении фунта может ухудшиться, и сигналы со стороны центробанка относительно перспектив QE позволят прояснить дальнейшие перспективы фунт/доллара.

GBP/USD постепенно восстанавливается после сильного падения...

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что на торгах в прошлую пятницу пробой уровня поддержки 1.5360 привел к значительному усилению медвежьих настроений и ранее намеченные цели 1.5310/00 и 1.5260 были практически полностью отработаны в ходе европейской сессии. С точки зрения фундаментального анализа, очень сильное давление на GBP/USD оказали негативные данные по индексу PMI для производственной сферы Великобритании. Тем не менее, уже возле уровня 1.5270 (область 5ти месячных min) медвежьи настроения утихли и началась коррекция, которая продолжается до сих пор... Курс валюты по-прежнему расположен значительно ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения, а так же являются рядом уровней сопротивления 1.5540, 1.5610, 1.5720 и 1.5880. Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне, в данный момент пытается пересечь свою сигнальную линию снизу вверх и тем самым сформировать сигнал на покупку GBP/USD. Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и уже подает такой сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D. Поэтому, мы ожидаем, что восходящее коррекционное движение продолжится и может усилиться, если будет пробит уровень сопротивления 1.5460, который может открыть путь к уровням 1.5525 и 1.5580. Уровни сопротивления: 1.5400, 1.5430, 1.5460, 1.5490, 1.5525, 1.5540/50, 1.5580 Уровни поддержки: 1.5340, 1.5310/00, 1.5270 (локальный min), 1.5250, 1.5210/00

OCBC рекомендует сохранять короткую позицию в доллар/иене с целью на 75.95

OCBC рекомендует своим клиентам изменить цель для имеющихся коротких позиций в паре доллар/иена на 75.95. Защитные стоп-приказы на покупку эксперты OCBC рекомендуют установить на 79.05. Напомним, что OCBC озвучил открытие короткой позиции в паре доллар/иена еще 2 мая. Изменение рекомендаций по цели вызвано достижением первоначальной цели, которая была намечена на уровне 78.00. В качестве причин сохранения короткой позиции OCBC называет беспокойства в отношении глобального замедления и неопределенность в Европе. Эти факторы будут доминировать на валютном рынке в ближайшие недели. Также OCBC прогнозирует, что рынки будут находиться в ожидании очередного раунда количественного ослабления со стороны ФРС США, что будет оказывать давление на доллар.